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我在新三板这5年:净赚3000万,集邮有“八大条件”

来源:读懂新三板 发布时间:2017-07-03


徐先生说,他应该是新三板第一个开通个人账户的投资者。

2012年,徐先生来到了无人问津的新三板,以价值投资为导向,买入几只绩优股。2014年风来了,仅两只票就让他赚了上千万;

2016年4月份,徐先生开始集邮。大部分集邮投资者的思路是广撒网,徐先生是精挑细选,只有符合他“八大选股条件”的集邮票才会买入。

他在新三板5年,陆陆续续投入2000万元的资金,净赚了3000万元。

徐先生告诉读懂君,这5年,他的投资策略由价值投资到低买高卖,再到集邮策略,赚过也赔过。现在他坚信集邮是新三板唯一的赚钱逻辑,但集邮也要有一套行之有效的选股方法。

徐先生向读懂新三板研究员分享了他的投资心得。

一、2012年开始投新三板,陆陆续续买入绩优股

我从2002年开始炒股,在A股主要是做ST被暂停上市的股票。

像我们这种散户一定得认清自己的位置,那些保险啊、银行啊、大盘股啊,都不是我们玩的,是大佬们玩的,他们出手都上亿。而ST行情最好、最干净,都是大户,没有基金。

ST股买完后,可能要过十五六个月才开盘。剩余的时间没什么事儿干,后来看到国家说要支持中小企业,我就开始关注新三板。

我应该是新三板第一个开通个人账户的投资者。2012年在中关村搞试点的时候我就开始投资新三板,当时股票很少,能够交易的股票也就几只,其他都是没有交易的僵尸股。那时候开户只要300万元,最初个人并不能开户,国家放开后我就去开户了。

当时市场非常冷清,有时候几十天都开不了张,你想买一只股票都找不到对手盘。但只要买到就是3万股,因为低于3万股不好成交。一有机会我就买买买,陆陆续续买了一些绩优股。

我比较喜欢高科技、业绩优良的公司,选股是以价值投资为导向,重点投了中科软、原子高科和七维航测这三只股票,每一只大概投了800万元。

二、新三板牛市时,亏了赚了的那些经验教训

然后风就来了。

2013年底新三板开始扩容,这两年的寂寞没有白捱,我被风吹起来了。

2014年是最赚钱的时候,中科软和七维航测这两只票翻了一番,赚到手1600万元左右,这是我在新三板赚到的第一桶金。

然后就是新三板的那波牛市,我也跟着在二级市场炒了一把。

那时候,中科软股价从13元涨到40多元,前后也就几天时间;还有联讯证券,我是3.2元左右的价格进入,也没几天时间就涨到8元。不过,像中科软和七维航测我是长期投资,拿到了现在,从来没有清仓过,只不过是涨高的时候仓位轻一些,跌下来仓位就重一些,一直在做波段。

因为市场很火,我也一直在买进卖出,买过多少股票自己都记不清了,加上2014年赚的钱,大概赚了2000多万元。但也跟风踩过不少雷,赔了大几百万元。

我记得那时候国务院发出通知支持互联网企业和高新技术企业转到主板,当时新三板上最正宗的网络股就是中搜网络,一时间这家公司了不得啊。

我还参与了中搜网络20多元的定增,后来它的股价一度被炒到了80元。不过,中搜转做市不久就开始下跌,现在都已经跌到了2.27元,还好当时拿的不多,跟着它坐了一趟过山车,没赚到钱就抛掉了,你想想那是多么惨痛的教训啊。

实际上我还吃过另一个大亏。那时候参与北科光大的定增,10元/股拿了100万股,然后是在3元左右割的肉,一路割下来赔了600多万元;还有一家叫兴宏泰的公司,我也亏老钱了,7元/股参与定增拿了100万股,也是在3元卖掉的,亏得血淋淋。

当时交了不少学费。一边在二级市场买卖股票,一边寻找其他的投资机会。

2015年下半年以后,我开始更加关注转板的投资机会。当时市场上有一批先知先觉者已经开始布局集邮了,从那个时候我就知道,下一步要做集邮了。

三、集邮要精挑细选,符合“八大选股条件”我才会买

我真正开始集邮是去年4月份,前段时间主要是在二级市场低买高卖,几乎都清仓卖掉。集邮不是得留一部分股票,才叫集邮嘛。

大部分集邮投资者的思路是广撒网,而我是精挑细选,最后拿炒股的利润去赌,以此规避集邮的风险。

只要符合我的选股条件,我就会买入,一旦辅导验收,股价起码会有15-20%的增长空间,到时我就会抛出2/3的股票,只留1/3,这样算下来的话我集邮几乎是零成本。

比如一只拟IPO的股票,我花100元买20万股,成本5元/股左右。等到它辅导验收,股价肯定会上涨,涨到7元/股的时候,我会卖出14万股,这样能赚回28万元,留下6万股转集邮,几乎零成本。

然后我会用这种操作思路去找另一只集邮票,因为新三板公司转板的风险很大,迈奇化学临门一脚退下来,那损失很大的,所以我们拿利润去赌。

在新三板交过学费后,我就更坚定自己的选股思路了,只有符合以下“八大选股条件”的集邮票我才会买入。

第一,不是拟IPO的股票不看,最好临近辅导验收阶段。

你要知道,新三板大部分公司都没有投资价值,不过我们还是要在矬子里找高个儿的。现在不就是玩集邮赚钱吗?业绩平平的又没有IPO,买它干什么?

而且我只买辅导快验收的股票,宁可用略高的价格埋伏其中,花钱来买高确定性,我只赚这20-30%的差价就可以了。

第二,连续三年净利润低于2000万的不看,因为这样的股票肯定上不了主板。

除了连续三年净利润低于2000万,公司业绩还得稳定,不能大起大落。高增长的股票我会加自选股,好好研究它连续三年的报表,着重看它的每股现金流。如果公司每年都在赚钱,现金流还是负的,或者还欠银行大笔资金,那就不对。

第三,股价超过10元的不看。10元以上的股票是集邮吗?打酱油吧!

原始股东成本都是一块钱,如果高送配,他们的成本估计只有几毛钱,你还花买10元去买,说难听点,你已经被人家割韭菜了。话再说回来,就算10元的股票以后转板成功了,还要锁定一年,一年之后的情况更没法说。

三到五元的股票我最喜欢。大家一定要复权以后看股价,不能除权看,复权一看十几、几十元的股票赶快扔,虚高!

第四,看每股净资产,而不是纯粹看市盈率。

市盈率很重要,但不能完全看市盈率。因为今年的财务报表盈利好,明年下滑,那市盈率不就变化?所以要看每股净资产,而不是纯粹看市盈率。最好不超过净资产的一倍选股。

第五,做市股票不看,流动性差的也不看。

做市股票我几乎不看,因为做市股票的买一和卖一之间差价太大,这个钱都被券商赚走了。

早就领教了做市商的弊端。因为做市商上下差价可以挂五个点,对于资金大的投资者,你想买50万股起码能拉起30/40个点,那你还赚什么钱?

另外,流动性差的股票就不要去玩了。1万多家公司,你能找到50家公司去玩就可以了,一家投100万,还得要5000万的资金啊。选股不在于多而要精。

第六,大股东持股比例低的不看。大户盯着上市翻番,大股东却盯着你的本钱。

大股东持股低于20%的不用看,他早就套现走人了,那公司会为散户去IPO吗?不可能的。最起码要在45%以上,大股东在二级市场减持的股票最好不要买。

比如平原智能,这只股票他们一直在12元左右玩,前不久验收通过了,股价涨到了14元。如果你也在12元买入了,14元卖掉,那转手还能赚2元/股。

我之前也关注过它,但没有买,因为大股东持股比例太低,而且价格也已经超过了10元,我肯定不投。

第七,中介票不看。

目前二级市场上有很多中介推销的股票,我坚决不看。高价卖给你再返现,套路太深了,一旦买入就被套牢了。

有一只做黄金首饰的中介票,经常看盘的投资者肯定知道它。去年有中介向我推荐,我看它利润还可以,就买了20万股。

那时候他们套路还没现在这么深,所以我还赚了一点。2.99元买入没几天,我就每天挂3.6元的卖单,中介就跟我说你卖得太便宜,我们要卖8元的。开玩笑,这股票弄到五六十倍市盈率,鬼买啊?后来他们就3.6元把我的票回收了。

第八,我比较喜欢高科技、医药这些行业。像影视传媒、类金融的公司都不允许转板,所以这些公司我几乎不看。

四、5年净赚3000万,准备再投5000万

只要符合我的选股条件,我就会大仓位介入,介入以后就等,让股价缓慢回升。

拿我最近盯上的一家福建的拟IPO公司为例,它的每股净资产是1.4元,翻倍就是2.8元,那我在2.9元或3元买入一点都不贵,因为它马上要辅导验收了,之后这只票涨到4元绝对没问题。3元到4元这中间还有25%的利润。

我计划投500万元买入它。3元以下买300万元的,剩余的200万元每天吸一点,等涨到4元的时候,平均成本可能也就3.2元或者3.3元,但是我的总股数起来了。

所以首先得有底仓,有底仓以后你还得有一部分钱往上慢慢拉升股价,这样才能赚钱啊。而且,市场不是我一个人在战斗,大部分时候我们是团队作战,其他投资者看到这只股票涨得好,也会进来炒两把。

等拿到500万的筹码后,股价涨到合理位置就出货,最后只留炒股的利润来集邮。

我全部是这样操作,从来不会满仓。一次性把钱投进去,有风险怎么办?万一有风险连补仓的钱也没有了。不满仓的话,就进也可以退也可以。

现在很多人赚钱不多甚至亏钱的原因,就是他们的选股思路有问题。他们广撒网广捕鱼,跟风,这个也买那个也买,没有一套行之有效的选股方法。

有的人喜欢追涨,股票涨了他们才会拼命往上追,一旦出现风吹草动,又会出逃,忙活半天就剩亏钱了。在低位的时候仓位一定要大,高位时候越涨越要卖,这样风险才会越来越小。

之前经历过深刻的教训,比如中搜网络过山车似的起落,所以现在只要有利润,我就会走人,浮盈那都不算赢。

我大概投了2000万的资金在新三板,前前后后共赚了3000万元。以前很重视会每天盯盘,现在不会了,因为基本上该买的票我都买了,现在就是等,等到辅导验收就开始出货。

今年下半年,我可能会从主板撤出5000万的资金,再投到新三板,接着找那些符合我选股思路的股票。

主板不好玩了,而新三板虽然还有很多问题,但凭我的经验和资金,完全按我的思路来投资,不说赚多少钱,起码亏不了钱。